EUR/USD Tergelincir di Bawah 1,1400 di Tengah Data AS yang Kuat dan Inflasi Prancis yang Lemah

Euro turun ke 1,1335 di tengah rebound Dolar AS, jalur inflasi yang berbeda, dan sinyal kebijakan ECB yang campur aduk.
Keyakinan Konsumen AS melonjak ke level tertinggi dalam 4 tahun, mendorong DXY di atas 99,50.
Inflasi yang mendingin di Prancis meningkatkan taruhan pada pemotongan suku bunga ECB meskipun ada penolakan hawkish.

Pasangan EUR/USD mundur di bawah 1,1400 untuk hari kedua berturut-turut, didorong oleh pemulihan Dolar AS (USD) setelah laporan Keyakinan Konsumen yang optimis. Selain itu, data inflasi yang lemah di Prancis melemahkan mata uang bersama, yang diperdagangkan pada hari Selasa di 1,1335, turun lebih dari 0,40%.

Selera risiko telah meningkat seiring para pelaku pasar mencerna berita bahwa Presiden AS Donald Trump menyatakan perundingan perdagangan antara Amerika Serikat (AS) dan Uni Eropa (UE) mulai mendapatkan momentum setelah ancaman tarif 50% yang dia buat Jumat lalu. Meskipun dia mundur, memberikan sedikit ruang untuk negosiasi, masih harus dilihat apakah kedua pihak mencapai kesepakatan sebelum 9 Juli.

Data Keyakinan Konsumen AS yang optimis di bulan Mei, seperti yang diungkapkan oleh Conference Board (CB), memberikan tekanan pada pasangan EUR/USD. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai mata uang Amerika terhadap enam mata uang lainnya, naik lebih dari 0,62% menjadi 99,54.

Data lain di AS menunjukkan bahwa Pesanan Barang Tahan Lama merosot pada bulan April, mencapai level terendah sejak Oktober 2020.

Di seberang lautan, angka inflasi Prancis terus menunjukkan perbaikan dalam proses deflasi, membuka pintu untuk pelonggaran lebih lanjut oleh Bank Sentral Eropa (ECB).

Gediminas Simkus dari ECB mengungkapkan bahwa dia melihat ruang untuk "pengurangan suku bunga pada bulan Juni." Namun, beberapa suara di ECB telah sedikit hawkish, dengan Robert Holzmann, anggota Bank Sentral Austria dan anggota ECB, menyatakan dalam sebuah wawancara dengan Financial Times (FT) bahwa dia tidak melihat alasan untuk menurunkan suku bunga pada pertemuan kebijakan di bulan Juni dan Juli.

Data dari seluruh blok menunjukkan bahwa Indikator Sentimen Ekonomi UE meningkat untuk pertama kalinya dalam tiga bulan di bulan Mei, sejalan dengan Sentimen Konsumen GfK Jerman untuk bulan Juni.

Penggerak pasar harian EUR/USD: Tertekan oleh data Keyakinan Konsumen AS yang solid, pembacaan inflasi Prancis yang lemah

Keyakinan Konsumen AS di bulan Mei naik menjadi 98,0, level tertinggi yang terlihat dalam empat tahun terakhir. Stephanie Guichard, ekonom senior di The Conference Board, mengatakan, "Pemulihan sudah terlihat sebelum kesepakatan perdagangan AS-Tiongkok pada 12 Mei tetapi mendapatkan momentum setelahnya."
Pesanan Barang Tahan Lama AS mengecewakan para investor, merosot 6,3% MoM di bulan April, turun dari kenaikan 7,6% di bulan Maret tetapi melebihi perkiraan kontraksi 7,8%.
Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi (HICP) Prancis naik 0,6% YoY di bulan Mei, turun dari kenaikan 0,9% di bulan April dan di bawah perkiraan 0,9%. Ini adalah pembacaan terendah sejak Desember 2020.
Indeks Sentimen Konsumen Gfk di bulan Juni meningkat dari -20,8 menjadi -19,9 tetapi melewatkan perkiraan -19. Kenaikan ini didorong oleh perbaikan dalam prospek pendapatan, meskipun ada peningkatan keinginan untuk menabung, daripada membelanjakan, yang dapat meredam prospek untuk Penjualan Ritel.
Pada hari Senin, Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde menyatakan Euro dapat menjadi alternatif yang layak untuk Dolar AS sebagai mata uang cadangan dunia. Namun, dia mencatat ini dapat terjadi jika pemerintah memperkuat arsitektur keuangan dan keamanan blok tersebut.
Pemain pasar keuangan telah sepenuhnya memperhitungkan bahwa ECB akan mengurangi Suku Bunga Fasilitas Depositnya sebesar 25 basis poin (bp) menjadi 2% pada pertemuan kebijakan moneter minggu depan.

Sumber: Prime Market Terminal

Prospek teknis EUR/USD: Berjuang di 1,14, terjun di bawah 1,1350 dengan fokus pada 1,13

EUR/USD memiliki bias naik, meskipun menghadapi resistance tangguh di 1,1400. Aksi harga pada hari Senin membentuk 'inverted hammer', pola candlestick yang menunjukkan bahwa para penjual mungkin mulai mengendalikan. Namun, konfirmasi lebih lanjut diperlukan pada saat itu. Pada saat berita ini ditulis, pasangan ini telah jatuh di bawah terendah hari Senin di 1,1358, membuka pintu untuk harga yang lebih rendah.

Penutupan harian di bawah level tersebut dapat mengirim EUR/USD terjun menuju angka 1,1300. Penurunan lebih lanjut terlihat pada Simple Moving Average (SMA) 20-hari di 1,1267, diikuti oleh level 1,1200.

Di sisi atas, jika EUR/USD tetap di atas 1,1375, resistance berikutnya adalah tertinggi 26 Mei di 1,1418, diikuti oleh 1,1450 dan 1,1500.

Euro FAQs

Apa itu Euro?

Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari. EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).

Apa itu ECB dan Bagaimana Pengaruhnya terhadap Euro?

Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter. Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya. Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.

Bagaimana Data Inflasi Memengaruhi Nilai Euro?

Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.

Bagaimana Data Ekonomi Memengaruhi Nilai Euro?

Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal. Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh. Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.

Bagaimana Neraca Perdagangan Memengaruhi Euro?

Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu. Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.