EUR/USD Naik Tipis Menjelang Data IMP Zona Euro-AS, Keputusan The Fed tetap menjadi Peristiwa Penting

EUR/USD sedikit menguat mendekati 1,0515 menjelang data awal IMP Zona Euro dan AS untuk bulan Desember.
ECB diprakirakan akan memangkas suku bunga lebih lanjut sebesar 100 bp tahun depan.
Para investor akan sangat fokus pada dot plot The Fed untuk proyeksi suku bunga baru di AS.

EUR/USD bergerak lebih tinggi mendekati 1,0515 di sesi Eropa hari Senin menjelang rilis data Indeks Manajer Pembelian (IMP) awal Zona Euro bulan Desember di kedua sisi Atlantik. Laporan IMP diprakirakan akan menyoroti perbedaan nasib ekonomi Zona Euro dan AS, dengan analis memprakirakan bahwa aktivitas bisnis secara keseluruhan berkontraksi lebih cepat di Zona Euro karena penurunan output sektor manufaktur dan jasa sementara terus berekspansi di AS. Skenario ini mendukung lebih banyak penurunan suku bunga dari Bank Sentral Eropa (ECB) dan membebani Euro (EUR).

ECB memangkas suku bunga Deposit Facility sebesar 25 basis poin (bp) menjadi 3% pada hari Kamis, mengakumulasi total penurunan suku bunga sebesar 100 bp di tahun ini. Mengingat inflasi Zona Euro telah terkendali dan para pejabat khawatir akan meningkatnya risiko ekonomi, para pelaku pasar memprakirakan ECB akan kembali menurunkan suku bunga acuan sebesar 100 bp pada bulan Juni 2025.

Pada hari Jumat, sejumlah besar pengambil kebijakan ECB mendukung pelonggaran kebijakan lebih lanjut dan langkah bertahap menuju suku bunga netral, yang mereka prakirakan sekitar 2%. Gubernur bank sentral Prancis Francois Villeroy de Galhau mengatakan kepada radio bisnis BFM Prancis: "Akan ada penurunan suku bunga lebih lanjut tahun depan." Ketika ditanya tentang proyeksi suku bunga, dia berkata, "Saya mencatat bahwa kami secara kolektif cukup nyaman dengan prakiraan suku bunga pasar keuangan untuk tahun depan."

Untuk panduan lebih lanjut mengenai suku bunga, Presiden ECB Christine Lagarde akan menyampaikan pidato utama dan berpartisipasi dalam sebuah panel di acara Bank of Lithuania mengenai ketahanan ekonomi dan politik Eropa.

Dari sisi politik, Presiden Prancis Emmanuel Macron menunjuk Francois Bayrou sebagai perdana menteri baru pada hari Jumat. Ia menggantikan Michel Barnier, yang kalah dalam mosi tidak percaya karena gagal meloloskan anggaran, termasuk kenaikan pajak senilai 60 miliar Euro untuk memangkas defisit fiskal. Bayrou, yang diprakirakan akan menghadapi tantangan-tantangan serupa dalam pemerintahannya, dijadwalkan bertemu dengan para pemimpin sayap kanan dan sayap kiri pada hari Senin dan Selasa, menurut Reuters.

Intisari Penggerak Pasar Harian: EUR/USD akan Dipengaruhi oleh Kebijakan The Fed Pekan Ini

Kenaikan tipis pada pasangan mata uang EUR/USD didorong oleh sedikit penurunan Dolar AS (USD) di tengah ketidakpastian menjelang keputusan suku bunga Federal Reserve (The Fed), yang akan diumumkan pada hari Rabu. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap enam mata uang utama, turun tipis namun diperdagangkan dekat dengan resistance kunci 107,00.
The Fed secara luas diantisipasi akan memangkas suku bunga acuan sebesar 25 bp menjadi 4,25%-4,50%. Oleh karena itu, investor akan mencermati Intisari Proyeksi Ekonomi The Fed atau yang disebut "dot plot", yang menunjukkan ke mana arah Federal Funds Rate dalam jangka menengah dan panjang.
Menurut survei Bloomberg yang dilakukan pada tanggal 6-11 Desember, mayoritas ekonom memprakirakan prospek The Fed yang tidak terlalu dovish untuk tahun 2025. Para ekonom melihat The Fed akan menurunkan suku bunga sebanyak tiga kali tahun depan dengan asumsi bahwa kemajuan dalam proses disinflasi telah melambat. Survei ini juga mengindikasikan bahwa para ekonom menjadi lebih khawatir terhadap risiko kenaikan inflasi daripada risiko penurunan lapangan kerja karena kebijakan Presiden terpilih Donald Trump, termasuk deportasi massal, tarif baru, dan pemotongan pajak.
Pada sesi hari Senin, para investor akan fokus pada laporan IMP S&P Global Amerika Serikat (AS) untuk bulan Desember, yang akan dipublikasikan pada pukul 14:45 GMT (21:45 WIB).

Analisis Teknis: EUR/USD Bertahan di Atas 1,0500

EUR/USD diperdagangkan di atas angka psikologis 1,0500 namun terus berjuang di sekitar resistance tiga hari di dekat 1,0535. Pasangan mata uang utama ini tetap berada di bawah Exponential Moving Average (EMA) 20 hari di sekitar 1,0545, menunjukkan tren jangka pendek yang bearish.

Relative Strength Index (RSI) 14 hari berkisar di sekitar 40,00. Momentum bearish akan terjadi jika RSI (14) turun di bawah 40,00.

Melihat ke bawah, level terendah dua tahun di 1,0330 akan menjadi support kunci. Sebaliknya, EMA 20 hari akan menjadi penghalang utama bagi para pembeli Euro.

Pertanyaan Umum Seputar Euro

Apa itu Euro?

Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari. EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).

Apa itu ECB dan Bagaimana Pengaruhnya terhadap Euro?

Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter. Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya. Dewan Gubernur ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.

Bagaimana Data Inflasi Memengaruhi nilai Euro?

Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.

Bagaimana Data Ekonomi Memengaruhi Nilai Euro?

Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal. Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh. Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.

Bagaimana Neraca Perdagangan Memengaruhi Euro?

Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu. Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.